央行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、科技企業(yè)，金融科技的生態(tài)正在逐步完善。

近日，金融科技領(lǐng)域再迎“國家隊”強勢入局——繼央行成立數(shù)字貨幣研究所、深圳金融科技有限公司、長三角金融科技有限公司之后，2020年7月30日成方金融科技有限公司（以下簡稱成方金科）由央行征信中心、央行清算總中心以及央行全資控股的中國金幣總公司、中國金融電子化公司、中國印鈔造幣總公司等五家央行系公司出資成立，注冊資本金達20.078億元。

從經(jīng)營范圍來看，成方金科與一般的金融科技公司比較并無特別，即主要為軟件開發(fā)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、數(shù)據(jù)處理、計算機系統(tǒng)服務(wù)、租賃機械設(shè)備、租賃電子產(chǎn)品、銷售計算機軟件及輔助設(shè)備、機械設(shè)備、電子產(chǎn)品等。

特別的地方在于股東，正是這些股東賦予了成方金科非同一般的意義。具體來說：

中國金融電子化公司主要承擔的是央行信息化建設(shè)任務(wù)，包括央行信息系統(tǒng)開發(fā)、檢測及認證、災(zāi)難備份、金融標準、信息化研究等職能。

央行征信中心負責(zé)企業(yè)和個人征信系統(tǒng)（即金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，又稱企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫）的建設(shè)、運行和維護。

中國人民銀行清算總中心擔負中國人民銀行支付清算系統(tǒng)建設(shè)、運行、維護和管理的職責(zé)。整個支付清算系統(tǒng)又包含了大額實時支付系統(tǒng)（HVPS）、小額批量支付系統(tǒng)（BEPS）、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)（IBPS）、境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)（CFXPS），這些都是我國重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，也是公眾日常使用電子支付方式的重要保障。

從央行數(shù)字貨幣研究所、到深圳金科、再到成方金科，金融科技的基礎(chǔ)設(shè)施正在逐漸完善。

銀行系金融科技公司優(yōu)勢

除了央行成立的金融科技公司外，銀行系金融科技公司的布局已經(jīng)先行一步。

7月28日，農(nóng)行發(fā)布公告稱，通過附屬機構(gòu)成立的農(nóng)銀金融科技有限責(zé)任公司（下稱農(nóng)銀金科）正式注冊成立。

自此，銀行系金融科技公司增至12家。其中，國有六大行中，除郵儲銀行尚未成立金融科技公司外，工、農(nóng)、中、建、交均完成金融科技公司的戰(zhàn)略部署。

與此同時，12家全國股份制銀行中，興業(yè)、光大、民生、招商、華夏各自以全資或控股的方式成立金融科技子公司。

除此之外，還有城商行中的北京銀行、外資行中的泰國開泰銀行完成金融科技公司的注冊。

而金融壹賬通作為平安系成員之一，雖然并不隸屬平安銀行旗下，但也同樣被市場看做是銀行系金融科技的一員。

各銀行成立金融科技公司，有諸多優(yōu)勢。

首先是母行的資源優(yōu)勢。作為銀行旗下的金融科技公司，多數(shù)銀行系金融科技子公司全面承接了銀行的信息科技人員，對銀行業(yè)務(wù)的理解更為深刻，在監(jiān)管合規(guī)的要求方面更為審慎。同時，在母行強大的資本優(yōu)勢下，能夠保持持續(xù)的科技高投入，且短期內(nèi)沒有盈利的考核壓力。

從目前展業(yè)的這些金融科技子公司來看，業(yè)務(wù)都和母行緊密連接，帶母行基因。譬如興業(yè)數(shù)金早在2010年推出的“銀銀平臺”，依托興業(yè)銀行 “同業(yè)之王”的優(yōu)勢；金融壹賬通依托平安集團各體系的技術(shù)輸出等。

其次是業(yè)務(wù)和服務(wù)范圍優(yōu)勢。金融科技的發(fā)展離不開金融的業(yè)態(tài)，目前銀行業(yè)金融科技討論的最多、發(fā)展的最快、應(yīng)用的范圍也最廣。但證券業(yè)科技、保險科技、資管科技也正在加速發(fā)展。銀行系的券商、保險、基金公司，或許將是這些金融科技子公司觸角延伸到其他業(yè)態(tài)的重要一步。

當然，銀行系科技子公司也面臨一些挑戰(zhàn)，比如競爭對手多樣、互聯(lián)網(wǎng)運營能力薄弱以及商業(yè)可持續(xù)困難等方面。

總之，從長遠來看，銀行金融科技子公司如何平衡好服務(wù)內(nèi)部與對外輸出的關(guān)系，以及如何解決產(chǎn)品的創(chuàng)新、定價、激勵等方面的問題，都考驗著母行與子公司的智慧，并關(guān)系到子公司的持續(xù)發(fā)展和運營。

非銀系金融科技公司的發(fā)展方向

除了銀行系金融科技公司外，非銀系的金融科技公司也與其形成競爭與合作關(guān)系，雙方的競爭促進各自的發(fā)展，合作促使雙方在資源、科技、互聯(lián)網(wǎng)化等方面的共享與互補。

2020胡潤全球獨角獸榜單中，中國金融科技行業(yè)的獨角獸一共有18家，總估值達到2390億美元。其中，螞蟻科技、蘇寧金融、京東數(shù)科、陸金所、度小滿金融都是從母公司體系拆分出來的獨角獸公司。

除此之外，還有更多的非銀金融機構(gòu)巨頭正在布局金融科技。例如7月22日，中國太保發(fā)布第九屆董事會第四次會議決議公告，會議指出，同意由中國太平洋保險(集團)有限公司出資成立太保金融科技有限公司，注冊資本金為7億元人民幣，持股比例100%。

這也是首家由保險業(yè)巨頭發(fā)起設(shè)立的全資金融科技子公司。

這些非銀行系的金融科技巨頭擁有場景、用戶、流量、數(shù)據(jù)、運營的優(yōu)勢，長遠看來，與銀行系的金融科技公司的合作會越來越緊密，優(yōu)勢互補。對于不具備場景、用戶、流量的金融科技公司來說，其需要更注重于發(fā)揮自身的核心技術(shù)優(yōu)勢，在ABCDI（AI、云計算、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)）中專注研發(fā)能力，為金融機構(gòu)和其他金融科技公司提供基礎(chǔ)技術(shù)的支撐。

金融科技的持牌即將來臨

成方金科及此前各家銀行已成立的金融科技公司，組成了金融科技公司的正規(guī)軍，為金融科技公司持牌打下了鋪墊。

對金融科技公司的持牌要求，必然會對非銀系的金融科技公司造成較大的沖擊。許多科技公司在從事金融相關(guān)服務(wù)，其在數(shù)據(jù)使用、客戶運營、流程合規(guī)、收費方式等方面，面臨著較多的整改空間。

金融科技公司持牌將不久到來，持牌的門檻可能較高，鼓勵具有較強實力的金融科技公司研發(fā)前沿技術(shù)與金融的結(jié)合，不斷創(chuàng)新出新模式、新產(chǎn)品、新服務(wù)，科技賦能金融，協(xié)同發(fā)展。

來源 | 蘇寧金融研究院