《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》在“建立現(xiàn)代財稅金融體制”專章中，開宗明義提出要“健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系”，凸顯增強(qiáng)金融普惠性將成為“十四五”乃至未來更長時期我國金融業(yè)發(fā)展的主要方向之一，體現(xiàn)了“金融向利”與“金融向善”的融合。

增強(qiáng)金融普惠性是促進(jìn)包容發(fā)展和推進(jìn)共同富裕的內(nèi)在要求

放眼全球，普惠金融發(fā)展史也是一部減貧史

發(fā)展普惠金融的初衷是利用金融工具“擺脫貧困”促進(jìn)包容發(fā)展。金融能夠?qū)崿F(xiàn)社會資源的跨時空配置，提高經(jīng)濟(jì)活動效率。然而實踐中金融供給并不均衡，大量貧困和弱勢群體長期被排斥在正規(guī)金融體系之外，發(fā)展機(jī)會受損。20世紀(jì)70年代以來，一些發(fā)展中國家開始探索小額信貸實踐應(yīng)對金融排斥問題，形成了現(xiàn)代普惠金融的雛形。其中，穆罕默德·尤努斯先生1976年在孟加拉開展了小額貸款試驗，隨后逐步建立格萊珉銀行，以貧困農(nóng)戶為主要目標(biāo)客戶，幫助借款人及其家庭擺脫貧困。孟加拉小額信貸實踐糾正了傳統(tǒng)觀念對窮人的信用偏見，表明小額信貸具有商業(yè)可持續(xù)性，并可為社會弱勢群體提供公平的自我發(fā)展機(jī)會。此后，小額信貸模式獲得廣泛借鑒，成為全球普惠金融的基礎(chǔ)模式。2005年，聯(lián)合國為實現(xiàn)“消滅極端貧窮和饑餓”這一目標(biāo)，第一次明確提出蘊(yùn)含了“擺脫貧困”之初衷的“普惠金融”概念，普惠金融從單純作為一項扶貧工具和主要關(guān)注小額信貸，擴(kuò)展到提供支付、匯款、存款、貸款、保險等多層次、多樣化的金融服務(wù)，內(nèi)涵和外延不斷豐富和拓展。2015年，聯(lián)合國通過《2030可持續(xù)發(fā)展議程》，該發(fā)展目標(biāo)重點涵蓋了“消除貧困和饑餓”，普惠金融是實現(xiàn)該目標(biāo)的重要著力點，這也推動普惠金融在促進(jìn)全球減貧事業(yè)中進(jìn)入全面發(fā)展的新階段。

聚焦國內(nèi)，普惠金融發(fā)展助力我國脫貧攻堅取得決定性勝利

脫貧攻堅幫扶對象與普惠金融重點服務(wù)群體高度重合，因此增強(qiáng)金融普惠性與打贏脫貧攻堅戰(zhàn)具有內(nèi)在一致性。在金融應(yīng)對貧困問題的長期過程中，我國在普惠金融領(lǐng)域積累了豐富的實踐經(jīng)驗，形成了行之有效的金融精準(zhǔn)扶貧模式和體制機(jī)制，使原本“嫌貧愛富”的金融資源更多投向社會邊緣弱勢人群。近年來，人民銀行綜合運用扶貧再貸款、支農(nóng)支小再貸款、普惠金融定向降準(zhǔn)等多種貨幣政策工具，推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大對農(nóng)村重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)資源配置。金融監(jiān)管部門實施差異化監(jiān)管，如放寬農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入要求、完善普惠信貸盡職免責(zé)相關(guān)制度、提高普惠相關(guān)不良貸款容忍度的監(jiān)管要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將信貸資源更多投向普惠領(lǐng)域。財稅部門綜合運用貼息、稅收減免、信貸擔(dān)保、風(fēng)險補(bǔ)償?shù)扰e措，充分發(fā)揮財政資金杠桿撬動作用，助力脫貧攻堅任務(wù)取得實效。2020年我國脫貧攻堅戰(zhàn)取得了全面勝利，普惠金融在助推扶貧脫困中取得的成就，不僅為我國全面建成小康社會打下了堅實的基礎(chǔ)，也為人類發(fā)展和世界減貧事業(yè)作出了創(chuàng)造性貢獻(xiàn)。

著眼未來，推進(jìn)共同富裕進(jìn)程中需要構(gòu)建普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的新形態(tài)

2021年8月，習(xí)近平總書記在中央財經(jīng)委員會第十次會議上強(qiáng)調(diào)指出，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，在高質(zhì)量發(fā)展中促進(jìn)共同富裕。共同富裕是共同發(fā)展的結(jié)果，只有每一個人都獲得了平等發(fā)展的權(quán)利和機(jī)會，才能實現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)。普惠金融關(guān)注弱勢群體的平等發(fā)展機(jī)會，集中體現(xiàn)了以人民為中心的發(fā)展思想，是實現(xiàn)共同富裕目標(biāo)的重要金融手段之一。在推進(jìn)共同富裕過程中，包括農(nóng)民、小微企業(yè)等普惠金融重點對象能否共享發(fā)展是其中的關(guān)鍵問題。隨著我國全面脫貧的如期實現(xiàn)，普惠金融正在積極助力鞏固脫貧攻堅成果、接續(xù)推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。在新的歷史任務(wù)中，促進(jìn)普惠金融從過去的“有沒有”向“好不好”轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)自身高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展尤為重要。一方面，普惠金融需求者需要通過正確運用現(xiàn)代金融工具、合理采取金融行為更好把握共享發(fā)展機(jī)遇，增強(qiáng)自我發(fā)展能力。另一方面，普惠金融供應(yīng)者需努力降低金融服務(wù)成本，以透明、公平的方式提供負(fù)責(zé)任的金融服務(wù)，包括保險、股權(quán)投資等更契合未來需要的金融服務(wù)，推進(jìn)普惠金融賦能共享發(fā)展。

增強(qiáng)金融普惠性的關(guān)鍵是要實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展

歷史上，普惠金融一直面臨著商業(yè)可持續(xù)挑戰(zhàn)

普惠金融雖具有顯著的社會效果，但也常伴隨不可持續(xù)發(fā)展的危機(jī)。金融機(jī)構(gòu)在開展普惠金融業(yè)務(wù)時，存在追求盈利最大化和承擔(dān)社會責(zé)任的兩難問題，進(jìn)而影響到商業(yè)模式的可持續(xù)性。從各國的歷史實踐來看，商業(yè)性、普惠性、安全性之間如何平衡的問題持續(xù)存在。美國爆發(fā)的次貸危機(jī)，政府本意是通過鼓勵“零首付”等低門檻方式發(fā)放次貸，支持低收入家庭實現(xiàn)住房“美國夢”，但商業(yè)逐利性推動金融機(jī)構(gòu)設(shè)計了實際負(fù)擔(dān)較高的信貸產(chǎn)品，如涉及詐騙、歧視、不公平等貸款條件的掠奪性貸款，加重了本就弱勢的借款人負(fù)擔(dān)，在利率不斷高企和房價下跌時最終導(dǎo)致交易鏈條節(jié)節(jié)崩潰，違背了普惠金融可持續(xù)發(fā)展原則。此后在2010年，印度同樣爆發(fā)了小額貸款危機(jī)，起因是小貸機(jī)構(gòu)存在過度商業(yè)化態(tài)勢，其盲目擴(kuò)張導(dǎo)致規(guī)模迅速膨脹，設(shè)定的高利率無法真正服務(wù)于目標(biāo)低收入群體，反而使得低收入群體背負(fù)高額債務(wù)，最終導(dǎo)致違約風(fēng)險集中爆發(fā)。

理論上，普惠金融因市場失靈致商業(yè)可持續(xù)發(fā)展面臨困境

普惠金融市場失靈的原因包括外部性、寡占、公共物品和不完全信息等多種因素。一是普惠金融正外部性難以內(nèi)部化，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿或不能開展普惠金融業(yè)務(wù)。普惠金融服務(wù)相對成本較高、風(fēng)險較大、盈利較低，金融機(jī)構(gòu)從事普惠金融的成本和風(fēng)險很難轉(zhuǎn)化為機(jī)構(gòu)內(nèi)在效益，導(dǎo)致其社會效益大于機(jī)構(gòu)個體效益。二是普惠金融領(lǐng)域存在相對壟斷問題，導(dǎo)致市場機(jī)制難以有效發(fā)揮作用?？h域金融機(jī)構(gòu)類型少、網(wǎng)點少，具有典型的寡占特征,導(dǎo)致市場競爭不夠充分，市場機(jī)制作用發(fā)揮不足導(dǎo)致金融服務(wù)成本高、金融創(chuàng)新缺乏激勵。三是普惠金融公共產(chǎn)品供給不足，進(jìn)一步增加金融交易成本和風(fēng)險。由于市場存在自發(fā)性和自利性，易導(dǎo)致縣域金融基礎(chǔ)設(shè)施等公共物品供給不足。如農(nóng)村產(chǎn)權(quán)配套融資過程中，一些重要的農(nóng)村生產(chǎn)資料由于公共交易場所不足、運行不暢難以轉(zhuǎn)化為有效融資擔(dān)保品。四是信息不對稱制約普惠金融發(fā)展，容易產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險問題?？h域內(nèi)公共信息平臺建設(shè)仍較為滯后，分散的公共信息受部門分割難以有效統(tǒng)籌使用，或公共信息數(shù)據(jù)庫建立后難以及時更新，制約了金融機(jī)構(gòu)運用金融科技手段降低金融服務(wù)成本和提高金融服務(wù)的覆蓋面。

普惠金融市場失靈使其面臨商業(yè)可持續(xù)困境。金融服務(wù)和資金的價格應(yīng)該首先符合成本加成的概念，并符合市場供需平衡的基本規(guī)律，才能維持商業(yè)模式的可持續(xù)性。然而，由于市場失靈，金融機(jī)構(gòu)普惠業(yè)務(wù)難以獲得足夠補(bǔ)償或適當(dāng)收益，從而抑制了其參與普惠金融的積極性。普惠金融市場失靈需要政府干預(yù)，但政府干預(yù)也同樣存在失靈問題，如地方政府過度干預(yù)金融機(jī)構(gòu)的信貸決策，可能扭曲市場機(jī)制甚至加劇金融風(fēng)險，由此引發(fā)的危機(jī)也是普惠金融可持續(xù)發(fā)展的另一困境。如何在緩解市場失靈同時防止政府失靈，正確處理好市場和政府邊界，成為普惠金融可持續(xù)發(fā)展應(yīng)當(dāng)破解的難題。

實踐中，各國探索多種普惠金融服務(wù)模式都旨在以低成本解決可持續(xù)性問題

各國或地區(qū)因地制宜探索解決普惠金融的可持續(xù)發(fā)展難題，形成了代理模式、合作模式、數(shù)字模式等若干模式。其中，針對邊遠(yuǎn)貧困地區(qū)金融服務(wù)空白的問題，巴西最早采取代理銀行模式，在缺乏銀行分支機(jī)構(gòu)的邊遠(yuǎn)地區(qū)，將彩票投注站、藥店、郵局等設(shè)立成為商業(yè)銀行的代理機(jī)構(gòu)，以此提供基礎(chǔ)金融服務(wù)。在中央銀行的授權(quán)下，代理機(jī)構(gòu)可以開展設(shè)立儲蓄賬戶、存取款、轉(zhuǎn)賬支付等業(yè)務(wù)，但風(fēng)險較高的貸款業(yè)務(wù)仍受到嚴(yán)格限制。巴西這種金融外包的方式，降低了銀行設(shè)立和維持分支機(jī)構(gòu)的成本，也增加了弱勢群體的金融產(chǎn)品和服務(wù)可得性。合作金融模式至今已在各國得到廣泛應(yīng)用，其不以營利為出發(fā)點，但仍追求財務(wù)盈利性以維持可持續(xù)發(fā)展。以較早建立合作金融組織的德國為例，德國合作銀行系統(tǒng)是德國銀行體系的三大支柱之一，該系統(tǒng)由800余家地方合作銀行與1家中央合作銀行構(gòu)成，并實行自下而上持股、自上而下提供服務(wù)（如提供資金、技術(shù)等支持）。其顯著特點是地方合作銀行歸社員所有，社員通常也是銀行的借款人和存款人；合作銀行聚焦服務(wù)區(qū)域和社員，較好滿足了廣大社員和中小企業(yè)金融服務(wù)需求。目前，世界各國正在積極探索數(shù)字普惠金融模式，利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字技術(shù)，為弱勢群體提供負(fù)責(zé)任的、成本可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)。例如，肯尼亞的移動支付模式，利用移動通信技術(shù)實現(xiàn)便捷化支付，彌補(bǔ)國內(nèi)銀行基礎(chǔ)設(shè)施不足、成本高的缺陷；我國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行——微眾銀行，探索建設(shè)數(shù)字銀行的商業(yè)新模式，利用金融科技手段，破解金融服務(wù)不平衡不充分的問題?？萍紕?chuàng)新是社會發(fā)展的源動力，未來數(shù)字普惠金融模式將依托科技創(chuàng)新，不斷降低金融服務(wù)的業(yè)務(wù)成本，增強(qiáng)金融服務(wù)和風(fēng)險管控效率，加快推進(jìn)普惠金融實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

著力構(gòu)建增強(qiáng)金融普惠性的生態(tài)體系

構(gòu)建多元化、多層次的普惠金融組織體系，明確差異化功能定位

尊重金融發(fā)展規(guī)律，健全涵蓋政策性金融、合作性金融、大中小銀行、保險、擔(dān)保、股權(quán)投資等共存的普惠金融組織體系，明確差異化功能定位，構(gòu)建競爭有序的普惠金融供給格局。明確政策性銀行在普惠金融中的功能定位，處理好政策性金融服務(wù)的邊界問題，注重發(fā)揮其批發(fā)性資金供給職責(zé)；發(fā)揮大型銀行、股份制銀行帶頭作用，解決好將縣域資金留在本地的問題；發(fā)展縣域“小而優(yōu)”“小而強(qiáng)”農(nóng)村小法人機(jī)構(gòu)，專注“支農(nóng)支小”，堅持服務(wù)當(dāng)?shù)亍⒎?wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民；更加注重發(fā)揮保險風(fēng)險分擔(dān)作用，構(gòu)筑保險民生保障網(wǎng)。

搭建包容性、差別化的普惠金融政策體系，有效激發(fā)內(nèi)生發(fā)展動力

普惠金融的差別化激勵政策是促進(jìn)普惠金融正外部性內(nèi)部化的重要途徑。貨幣政策方面，要打好數(shù)量型與價格型貨幣政策的“組合拳”，通過總量、結(jié)構(gòu)、價格等政策營造良好的貨幣金融環(huán)境，打通普惠對象獲得低成本資金的便捷通道，適當(dāng)擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)運用中央銀行資金發(fā)放信貸的利差。財政政策方面，要通過獎補(bǔ)、減稅、提供擔(dān)保和風(fēng)險補(bǔ)償?shù)扰e措撬動更多社會資源，為金融機(jī)構(gòu)開展普惠金融業(yè)務(wù)提供良好的外部氛圍，如延長中西部地區(qū)村鎮(zhèn)銀行費用補(bǔ)貼年限，著重解決縣域財稅支持的及時落實問題。金融監(jiān)管政策方面，要適當(dāng)放寬農(nóng)村中小法人金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管強(qiáng)度和標(biāo)準(zhǔn)，降低核心負(fù)債依存度、流動性比例等監(jiān)管要求，適當(dāng)降低處罰起點，適應(yīng)數(shù)字普惠金融發(fā)展需要提升監(jiān)管科技水平。

完善廣覆蓋、更優(yōu)良的普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)化普惠金融發(fā)展環(huán)境

加強(qiáng)縣域金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為普惠金融發(fā)展提供價廉質(zhì)優(yōu)的公共服務(wù)支持，有效降低普惠金融服務(wù)的基礎(chǔ)性成本。一是加強(qiáng)農(nóng)村數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。提升農(nóng)村移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展程度和互聯(lián)網(wǎng)普及率，逐步彌合農(nóng)村居民的“數(shù)字鴻溝”，增強(qiáng)弱勢群體從數(shù)字金融服務(wù)中獲益的能力。二是加速完善個人和社會信用體系。廣泛搭建縣域普惠金融信用信息服務(wù)平臺，加強(qiáng)財稅、工商、監(jiān)管等部門聯(lián)動，推動政府開放公共數(shù)據(jù)打破信息孤島。三是加大農(nóng)業(yè)政策性融資擔(dān)保體系建設(shè)。建立財政對政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)增資機(jī)制，及時動態(tài)調(diào)整風(fēng)險補(bǔ)償、保費補(bǔ)貼、業(yè)務(wù)獎勵等政策，激勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)下行期穩(wěn)定放大倍數(shù)、降費讓利。

建設(shè)有擔(dān)當(dāng)、有溫度的普惠金融供需能力，促進(jìn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展

普惠金融供需能力建設(shè)是強(qiáng)化金融普惠性的基礎(chǔ)和內(nèi)核。需求方金融能力建設(shè)是普惠金融持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵前提，要著力提升農(nóng)村居民、小微企業(yè)和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體這三類重點群體的金融素養(yǎng)和金融能力，從收入、儲蓄、風(fēng)險管理和應(yīng)急響應(yīng)等多層次提升其金融韌性。金融服務(wù)供應(yīng)方的能力建設(shè)也是普惠金融長效發(fā)展的關(guān)鍵支柱。金融機(jī)構(gòu)要立足普惠金融的戰(zhàn)略定位，強(qiáng)化社會責(zé)任，厚植負(fù)責(zé)任金融理念，真正以客戶為中心創(chuàng)造價值增進(jìn)民生福祉，把握好實現(xiàn)社會效益與商業(yè)效益、營利性與向善性之間的平衡。同時，金融機(jī)構(gòu)也要圍繞提升普惠金融服務(wù)能力，如涉農(nóng)中小金融機(jī)構(gòu)要構(gòu)建簡潔有效的公司治理機(jī)制降低運營成本，適應(yīng)數(shù)字時代轉(zhuǎn)型積極拓展數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)，提高普惠金融整體服務(wù)水平。

本文來源：中國金融

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