近年來，我國(guó)的普惠金融取得了長(zhǎng)足發(fā)展，普惠貸款的規(guī)模快速增長(zhǎng)，普惠金融的質(zhì)效得到了很大提升。要確保普惠金融持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，還需進(jìn)一步厘清普惠金融的本質(zhì)及其內(nèi)在關(guān)系，加大普惠金融政策力度，完善普惠金融質(zhì)效評(píng)價(jià)。

普惠金融這篇大文章的內(nèi)容十分豐富，含義非常深刻，不僅關(guān)系到普惠群體的生活福祉，更關(guān)系到國(guó)家的高質(zhì)量發(fā)展。厘清普惠金融的本質(zhì)特性，對(duì)做好普惠金融，提升普惠金融質(zhì)效非常重要。

發(fā)展普惠金融的核心是盡可能擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的普及化和均等化，讓更多相對(duì)弱勢(shì)群體以可負(fù)擔(dān)的息費(fèi)成本享受到高質(zhì)量的現(xiàn)代金融服務(wù)，提高生活福祉，實(shí)現(xiàn)共同富裕。

由于普惠金融的本質(zhì)是金融，不是慈善救濟(jì)，不是簡(jiǎn)單的貸款給錢。不論商業(yè)銀行怎么有擔(dān)當(dāng)、有情懷，再怎么放寬信貸政策、降低貸款條件，借錢還錢的鐵律是繞不開的，放出去的普惠貸款必須都能收回來，不能虧了本金，否則商業(yè)銀行就無法運(yùn)行了。這是普惠金融的基本特性，也是普惠金融持續(xù)發(fā)展的底線。

所以商業(yè)銀行向普惠群體提供的貸款，同樣也要按照商業(yè)化、市場(chǎng)化的要求，遵循金融規(guī)則和契約原則，有借有還、還本付息。不是有需求就能給貸款的，只有那些經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估確認(rèn)有能力償還、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的普惠借款人，商業(yè)銀行才會(huì)提供貸款。如果借款人的風(fēng)險(xiǎn)過高，超出了商業(yè)銀行的愿意和能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)底線，就不能獲得貸款。當(dāng)然其中涉及的因素可能會(huì)有很多，也很復(fù)雜，不同的借款人還會(huì)有不同的問題。

同時(shí)，普惠金融要普及覆蓋的群體比較復(fù)雜，涉及范圍很大，有小微企業(yè)、個(gè)體工商戶，也有農(nóng)戶，還有新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體等群體。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，目前普惠小微企業(yè)等授信戶數(shù)已超過了6200萬戶，覆蓋了三分之一以上的經(jīng)營(yíng)主體。也就是說，就信貸服務(wù)而言，還有三分之二的經(jīng)營(yíng)主體尚未被覆蓋，任重道遠(yuǎn)。

從實(shí)際上看，在授信已覆蓋的經(jīng)營(yíng)主體中，有相當(dāng)部分是能夠滿足商業(yè)銀行基本融資準(zhǔn)入條件和要求的，這些是商業(yè)銀行金融服務(wù)的正?？腿骸Ｆ渲杏行┻€是“專精特新”“小巨人”企業(yè)，不僅是中小商業(yè)銀行的優(yōu)良客群，也是大銀行積極爭(zhēng)取的好客群。

因此，商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融的重點(diǎn)是下沉金融服務(wù)，覆蓋更多有金融服務(wù)需求的群體，主要是那些債務(wù)承擔(dān)能力有點(diǎn)弱，或不能完全滿足商業(yè)銀行信貸基本要求的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等普惠群體。對(duì)這類普惠群體的信貸服務(wù)不只是要“錦上添花”，還要“雪中送炭”。

受資源稟賦分布不均衡等因素影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡、不充分表現(xiàn)在收入分配上就會(huì)有貧富差異，使相對(duì)低收入群體長(zhǎng)期存在。其中的情況又十分復(fù)雜，涉及面也很廣，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展、民生福祉的影響較大。所以，普惠金融不是一個(gè)短期的權(quán)宜之計(jì)，更不是搞個(gè)突擊就可以完成的，而是需要持續(xù)做好的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略，是國(guó)家高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是國(guó)家治理能力現(xiàn)代化程度的具體表現(xiàn)。

這就要充分發(fā)揮我們的制度優(yōu)勢(shì)，把制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為普惠金融治理效能和市場(chǎng)動(dòng)能，使普惠金融既有商業(yè)的可持續(xù)性，又有政策的長(zhǎng)效性；既有商業(yè)的可行性，又有政策的導(dǎo)向性。通過商業(yè)性與政策性的有機(jī)融合來推進(jìn)普惠金融的持續(xù)發(fā)展，努力構(gòu)建起高質(zhì)量的普惠金融模式，走出一條適合中國(guó)國(guó)情的普惠金融發(fā)展之路。

面對(duì)新時(shí)代、新要求，商業(yè)銀行通過拓寬普惠金融思路，積極探索風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可擔(dān)、可持續(xù)的普惠金融發(fā)展方式和路徑，不僅向普惠群體提供了優(yōu)良的普惠金融服務(wù)，還對(duì)不同需求的群體、場(chǎng)景創(chuàng)新設(shè)計(jì)了不同的普惠金融產(chǎn)品、不同的普惠金融服務(wù)方式，取得了很好的成效。

然而，要持續(xù)做好普惠金融，必須有商業(yè)的可持續(xù)性。而商業(yè)可持續(xù)性的關(guān)鍵是市場(chǎng)主體依據(jù)商業(yè)原則，在提供普惠金融產(chǎn)品與服務(wù)中能持續(xù)獲取不低于市場(chǎng)平均水平的收益。收益越高，做普惠金融的積極性也就會(huì)越高，各種資源就會(huì)更多地投向普惠金融。如收益低于市場(chǎng)平均水平，就很難實(shí)現(xiàn)商業(yè)的持續(xù)性。

作為市場(chǎng)主體的商業(yè)銀行不僅要?jiǎng)?chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值，獲取經(jīng)營(yíng)收益，還必須承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，包括扶持社會(huì)弱勢(shì)群體，主動(dòng)向其提供金融服務(wù)，還要充分體現(xiàn)出“惠”，讓其能夠負(fù)擔(dān)得起。然而，商業(yè)銀行承擔(dān)社會(huì)責(zé)任是需要有財(cái)力支撐的，財(cái)力越強(qiáng)，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的能力也就越強(qiáng)。沒有財(cái)力的支撐，想承擔(dān)社會(huì)責(zé)任也承擔(dān)不起。商業(yè)銀行只有把握好社會(huì)責(zé)任與商業(yè)可持續(xù)的平衡，把社會(huì)責(zé)任有機(jī)融入商業(yè)經(jīng)營(yíng)中，確保商業(yè)的可持續(xù)性，才能持續(xù)做好普惠金融。

對(duì)商業(yè)銀行來說，無論小微企業(yè)、個(gè)體工商戶還是農(nóng)戶等普惠群體，都是實(shí)實(shí)在在的借款人，把錢貸出去，就要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，要有相應(yīng)的收益，還要確保這個(gè)收益能夠覆蓋所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。如果沒有收益或收益覆蓋不了所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，不能獲得平均收益，商業(yè)銀行就不會(huì)去承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。這也是普惠金融持續(xù)發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。

從這個(gè)角度上說，商業(yè)銀行不僅關(guān)注普惠貸款風(fēng)險(xiǎn)，更關(guān)注普惠貸款的實(shí)際收益。只要能獲取平均的經(jīng)營(yíng)收益，不論具體的貸款風(fēng)險(xiǎn)有多高，經(jīng)營(yíng)成本有多大，理論上都是可以接受的。如果經(jīng)營(yíng)的成本高、收益低，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、付出的成本與收益不相匹配，就不會(huì)有商業(yè)的可持續(xù)性。

換句話說就是，商業(yè)銀行可以對(duì)普惠貸款有更高的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，但這種對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度是由其收益水平?jīng)Q定的。收益是容忍風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行容忍風(fēng)險(xiǎn)是為了能獲取收益。預(yù)期收益越高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度也可以越高，沒有收益也就不可能容忍這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

然而，商業(yè)銀行承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)、容忍了可能的風(fēng)險(xiǎn)損失也不一定就能帶來預(yù)期的價(jià)值回報(bào)，還要看風(fēng)險(xiǎn)管理能力。也就是說，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度還與其風(fēng)險(xiǎn)管理能力直接相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)管理能力不同，容忍風(fēng)險(xiǎn)的程度也會(huì)有所不同。只有風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的商業(yè)銀行，承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)、容忍了可能的風(fēng)險(xiǎn)損失，才有可能獲取預(yù)期的經(jīng)營(yíng)收益。如果風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱，即使承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)、容忍了可能的風(fēng)險(xiǎn)損失，也不一定就能獲取預(yù)期的經(jīng)營(yíng)收益。所以，商業(yè)銀行要持續(xù)做好普惠金融，還需不斷提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

因此，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度不是由其主觀意愿或外部因素決定的，而是有客觀邊界的，必須有相應(yīng)的收益支撐。且不論商業(yè)銀行愿意容忍多高的普惠貸款風(fēng)險(xiǎn)，最終所有的損失成本都會(huì)反映在經(jīng)營(yíng)績(jī)效上。超出了這個(gè)邊界就無法容忍了，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)溢出，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)困難，甚至出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

商業(yè)銀行的金融服務(wù)要普及覆蓋更大的普惠群體，僅靠商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任、減費(fèi)讓利是不夠的。而且隨著金融服務(wù)覆蓋面的下沉擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)也會(huì)增高，成本也會(huì)增大，這不是通過技術(shù)方式就可以解決的。

要讓商業(yè)銀行持續(xù)做好普惠金融，就要有穩(wěn)定的支持政策，有全鏈條、全方位相互匹配的政策體系，有各種支持政策協(xié)同發(fā)力的機(jī)制。這樣的支持政策實(shí)際就是一種制度了，具有全局性、強(qiáng)制性、長(zhǎng)期性的特性，也是持續(xù)做好普惠金融的必要條件和保證。

要充分發(fā)揮好普惠金融政策的激勵(lì)和導(dǎo)向作用，就要從戰(zhàn)略的高度來確定普惠金融的總體要求與目標(biāo)，要契合實(shí)際，依據(jù)不同的普惠群體特點(diǎn)出臺(tái)相應(yīng)的普惠金融政策，對(duì)需重點(diǎn)扶持的普惠群體還要有具體的定向支持政策。

當(dāng)然，普惠金融政策不僅要惠及普惠群體，也要惠及商業(yè)銀行，要把普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性要求與政策的導(dǎo)向要求有機(jī)結(jié)合起來。例如，國(guó)家通過專項(xiàng)再貼現(xiàn)、再貸款、定向降準(zhǔn)等政策工具提供或釋放低成本資金，對(duì)小微企業(yè)等普惠群體貸款的利息收入免征增值稅等政策，都直接或間接增加了商業(yè)銀行的實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益。

因此，普惠金融政策的力度對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)有著重要影響，不僅會(huì)直接影響商業(yè)銀行服務(wù)普惠群體的廣度、深度，還會(huì)直接影響普惠金融的質(zhì)效。普惠金融政策的力度越大，商業(yè)銀行在普惠金融服務(wù)中直接或間接獲得的政策性收益相對(duì)也越多，或者說商業(yè)銀行的普惠金融服務(wù)越是下沉，政策支持的力度也要越大，從而激勵(lì)商業(yè)銀行不斷下沉金融服務(wù)，配置更多的資源、容忍更高的風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)更大的成本來持續(xù)做大做好普惠金融。

資本管理對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)有重要影響，通過調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也可以引導(dǎo)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)等普惠群體提供更多的信貸服務(wù)。盡管現(xiàn)行的《商業(yè)銀行資本管理辦法》已在信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量中，明確小微企業(yè)等風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可降低到75%，以鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行做大小微企業(yè)信貸規(guī)模。但力度還可以更大一點(diǎn)，建議具體的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可以從75%調(diào)整到50%，對(duì)中小銀行還可以更低一些。這對(duì)做好普惠金融具有很強(qiáng)的導(dǎo)向作用，可以促使商業(yè)銀行把更多信貸資源投向小微企業(yè)等普惠群體。

還要充分發(fā)揮財(cái)稅政策的導(dǎo)向和機(jī)制作用，通過稅收和貼息兩大工具的政策性機(jī)制來激發(fā)商業(yè)銀行做大普惠貸款規(guī)模的積極性，使商業(yè)銀行既有壓力又有動(dòng)力，比一些行政性的政策要求、考核要求更加有效，也更有激勵(lì)作用。

例如，具體可設(shè)立普惠金融專項(xiàng)扶持（附加）稅，凡在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，不論其股東背景是中資還是外資、國(guó)資還是民資，都要有一定比例的信貸資金投向普惠群體。對(duì)達(dá)不到要求比例的商業(yè)銀行可以用普惠金融專項(xiàng)扶持（附加）稅補(bǔ)齊。具體每類商業(yè)銀行的信貸投向比例、普惠金融專項(xiàng)扶持（附加）稅率等，有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)可根據(jù)具體情況，經(jīng)過測(cè)算來確定，并根據(jù)需要或情況變化適時(shí)調(diào)整。

同時(shí)，應(yīng)制定普惠金融貸款貼息政策，對(duì)重點(diǎn)扶持群體的普惠貸款，依據(jù)不同的扶持要求，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)、成本等情況，可給商業(yè)銀行在其貸款利率的基礎(chǔ)上貼若干個(gè)點(diǎn)的息，以此來精準(zhǔn)引導(dǎo)商業(yè)銀行的貸款投向、投量。對(duì)社會(huì)效益好而風(fēng)險(xiǎn)高、成本大的普惠群體可以多貼息，風(fēng)險(xiǎn)低、成本小的可以少貼息或不貼息。越是需重點(diǎn)扶持的普惠群體、越是欠發(fā)達(dá)的偏遠(yuǎn)地區(qū)，貼息越高，以鼓勵(lì)商業(yè)銀行不斷下沉普惠金融服務(wù)，把信貸資金更精準(zhǔn)地投向需重點(diǎn)扶持的普惠群體。

貼息的資金來源就是收取的普惠金融專項(xiàng)扶持（附加）稅，具體可以做好測(cè)算，平衡好收支。具體操作也可分區(qū)域?qū)嵤茨昊虬肽旰怂阋淮?，以降低運(yùn)行成本。如有弄虛作假的，可依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，重罰重處，嚴(yán)重的追究刑事責(zé)任等，以此來約束商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為。

此外，也可考慮改造或轉(zhuǎn)型一家專門服務(wù)普惠金融的政策性銀行，明確相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要求及運(yùn)行機(jī)制等。以更低的息費(fèi)，甚至零息費(fèi)方式向更弱勢(shì)的群體提供金融服務(wù)與產(chǎn)品。盡管國(guó)家可以通過各種政策來引導(dǎo)和激勵(lì)商業(yè)銀行向更底層的普惠群體提供金融產(chǎn)品與服務(wù)，但仍會(huì)有覆蓋不到的領(lǐng)域和群體，需要有一家以更“普”更“惠”為職責(zé)的政策性金融機(jī)構(gòu)來做一些商業(yè)銀行做不了、做不好或不太適合做的普惠金融業(yè)務(wù)，使普惠金融服務(wù)的覆蓋面盡可能地向下擴(kuò)展，惠及更多的弱勢(shì)群體。

提高質(zhì)效是普惠金融持續(xù)發(fā)展的基本要求，從央行披露的數(shù)據(jù)看，全國(guó)普惠小微企業(yè)貸款余額已突破32萬億元，增長(zhǎng)幅度連續(xù)超過了商業(yè)銀行信貸的平均增速。然而只是看這個(gè)貸款余額數(shù)字還難以來評(píng)價(jià)普惠金融的質(zhì)效，要完整評(píng)價(jià)普惠金融的質(zhì)效，還需依據(jù)國(guó)家的普惠金融戰(zhàn)略及政策要求，確定一個(gè)既有總量規(guī)模，又有結(jié)構(gòu)比率，既有量化指標(biāo)，又有定性判斷的質(zhì)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)商業(yè)銀行持續(xù)做好普惠金融有很強(qiáng)的導(dǎo)向作用，十分重要。

在普惠金融的質(zhì)效評(píng)價(jià)上，不僅要看商業(yè)銀行向普惠群體發(fā)放了多少貸款，還要對(duì)貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，看貸款投向分布及其變化是否符合普惠金融政策的導(dǎo)向要求，具體有多少小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等普惠群體獲得了貸款，其中經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶增加了多少，綠色型、科技型小微企業(yè)增加了多少等，還有哪些領(lǐng)域、哪類小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等群體沒有覆蓋到，主要是什么原因?qū)е碌摹?/span>

再?gòu)钠栈萁鹑诘恼咭笊?，看?guó)家出臺(tái)的普惠金融政策是否都有效落地了，商業(yè)銀行的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)供給與普惠群體的實(shí)際需求結(jié)構(gòu)是否匹配，金融產(chǎn)品與服務(wù)的覆蓋面、可得性、滿意度是否明顯提高了，普惠群體對(duì)金融產(chǎn)品與服務(wù)的息費(fèi)是否能接受、可負(fù)擔(dān)等。

由于每個(gè)區(qū)域還會(huì)有不同的重點(diǎn)扶持群體，因此在評(píng)價(jià)中還要關(guān)注商業(yè)銀行對(duì)不同區(qū)域普惠群體的不同特性，是否提供了不同的金融產(chǎn)品與服務(wù)，是否把更多的資源用在了需要重點(diǎn)扶持的普惠群體上。例如，有的區(qū)域重點(diǎn)是扶持脫貧群體避免出現(xiàn)返貧，就要把相關(guān)的普惠金融產(chǎn)品與鞏固脫貧攻堅(jiān)成果、鄉(xiāng)村振興有效銜接，對(duì)符合條件的脫貧戶提供相應(yīng)的普惠信貸支持。

在此基礎(chǔ)上，再來看普惠金融對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響，一些不平衡、不充分問題是否得到緩解，普惠群體的實(shí)際收入水平是否提高了，收入差距是否縮小了，民生福祉是否得到了改善和提高，普惠金融還存在哪些薄弱領(lǐng)域和環(huán)節(jié)，還有哪些需要解決的問題等。如涉及政策問題，要及時(shí)調(diào)整修訂或出臺(tái)相應(yīng)的普惠金融政策。

關(guān)于普惠貸款的不良率高低及銀行員工是否盡職免責(zé)等問題，屬于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與內(nèi)部管理的范疇，主要應(yīng)由商業(yè)銀行自身解決，可以不做具體的政策規(guī)定。但可以把不良率作為普惠金融的監(jiān)測(cè)指標(biāo)，如發(fā)現(xiàn)指標(biāo)波動(dòng)較大，就要進(jìn)行分析，看到底是什么原因，并針對(duì)具體問題采取相應(yīng)的措施。同時(shí)對(duì)搞形式、追求表面業(yè)績(jī)的行為要堅(jiān)決制止，還要嚴(yán)懲各種政策套利、監(jiān)管套利、弄虛作假等行為。

在實(shí)踐中，還要不斷健全與高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的普惠金融質(zhì)效評(píng)價(jià)體系，完善各類監(jiān)測(cè)指標(biāo)和考核評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，積極探索開展以區(qū)域、機(jī)構(gòu)為對(duì)象的普惠金融質(zhì)效評(píng)價(jià)方式，使普惠金融釋放出推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的更大能量。